۲۵ مهر ۱۴۰۱ - ۱۴:۴۸
آپشن آتی زعفران چیست؟

مدیریت بازارهای مشتقه و صندوق‌های کالایی بورس‌کالای ایران در اطلاعیه‌ای اعلام کرد، قرارداد اختیار معامله (آپشن) مبتنی بر قرارداد آتی زعفران نگین با سررسید دی ماه سال جاری از روز ۱۶ آبان راه‌اندازی می‌شود.

*معاملات آپشن چیست؟

به گزارش بیداربورس معاملات آپشن (Options Trading) یا قراردادهای اختیار معامله که یکی از ابزارهای مشتقه محسوب می‌شوند، نوعی اوراق بهادار هستند. این قراردادها به خریدار یا فروشنده این امکان را می‌دهند که دارایی‌های خود را با قیمت از قبل تعیین‌شده و در تاریخ مشخصی بخرند یا بفروشند.

نکته: این نوع قراردادها اگرچه می‌توانند سودآور باشند، اما ریسک زیادی نیز با خود همراه دارند.

*قرارداد آتی چیست؟

قراردادهای آتی (Futures Contract)، قراردادهای مالی هستند که طرفین را به مبادله یک دارایی با قیمتی از پیش تعیین‌شده و در تاریخ از پیش تعیین‌شده ملزم می‌کند. در اینجا، خریدار باید پرداخت را انجام دهد و فروشنده نیز باید دارایی پایه (underlying asset) را با قیمت از پیش تعیین‌شده به فروش برساند، بدون توجه به این که قیمت کنونی کالا در بازار کنونی چه مقدار است.

*تفاوت قرارداد آپشن با معاملات‌آتی چیست؟

برخلاف معاملات آپشن، اگر در قراردادهای آتی، تاریخ انقضا فرا برسد، قرارداد اجرا می‌شود. به این معنا که دارندگان قراردادهای آتی موظف به تبادل دارایی موردنظر (یا معادل نقدی آن) هستند. اما قرارداد اختیار معامله یا معاملات آپشن فقط با صلاح‌دید دارنده قرارداد اجرا می‌شود. اگر دارنده قرارداد اختیار معامله آن را اجرا کند، فروشنده موظف به معامله دارایی موردنظر است.

چرا آپشن مبتنی بر قرارداد آتی زعفران ؟

مزیت تعیین قرارداد آپشن مبتنی بر قرارداد آتی زعفران نگین، ترکیب مزایای هرکدام از قراردادها است. به عبارتی در این نوع از قرارداد، معامله‌گران میتوانند از نوسانات مثبت موجود در قرارداد آتی به پشتوانه قرارداد آپشن بدون ریسک بالایی بهره ببرند و این مهم میتواند به برگشت احساس اعتماد به بازار کمک کند.

*مشخصات قرارداد آپشن مبتنی بر آتی زعفران

نماد کالا:

FSMMYYCK (K نمایان‌کننده قیمت اعمال، MM علامت اختصاری ماه قرارداد و YY سال و C نشان‌دهنده اختیار خرید است.)

 FSMMYYPK (K نمایان‌کننده قیمت اعمال، MM علامت اختصاری ماه قرارداد و YY سال و P نشان‌دهنده اختیار فروش است.)

وجه تضمین:

الف)وجه تضمین اولیه

وجه تضمین اولیه موقعیت‌های بازفروش برای هرنماد معاملاتی باتوجه به فرمول محاسباتی زیر اخذ خواهد شد که با توجه به آن تضامین طی زمان ثابت نبوده و به صورت پویا در حال تغییر خواهد بود. وجه تضمین اولیه در پایان هر روز معاملاتی بر اساس فرمول زیر تعدیل می‌شود:

M×F×S            

                                ]+۱) ×C--------------[) = مبلغ وجه تضمین اولیه

                                                                    C         

IM: (مقدار در زیان بودن قرارداد _ (قیمت تسویه قرارداد آتی زعفران نگین× A) و (قیمت اعمال × B) هرکدام که بزرگتر بود.

A:۲۰%    B:۱۰%     C: ۱۰۰/۰۰۰ریال     S: اندازه قرارداد:۱      F: اندازه قراردادآتی:۱۰۰

ب)وجه تضمین لازم

وجه تضمین لازم: به ازای هر قرارداد در هر روز به صورت پویا بر اساس روند زیر، هر کدام که بزرگتر بود، محاسبه میشود؛

۱_((مقدار در زیان بودن قرارداد-(قیمت تسویه قرارداد آتی زعفران نگین×A)×F)+ قیمت پایانی) ضربدر اندازه قرارداد

۲_(F×قیمت اعمال×B) + قیمت پایانی) ضربدر اندازه قرارداد

نکته: در صورتی که قیمت پایانی در بندهای ۱و۲، کمتر از"میزان در سود بودن قرارداد × F باشد،"میزان در سود بودن قراردادF×  "جایگزین قیمت پایانی در فرمول فوق خواهد شد.

ج) حداقل وجه تضمین:

معادل۷۰درصد وجه تضمین لازم است.

قرارداد آتی زعفران رشته‌ای بریده ممتاز

 

دارایی پایه

اعمال می‌تواند صرفا در آخرین روز معاملاتی صورت پذیرد. (اختیار معامله اروپایی)

سبک اعمال

اولویت زمانی

روش تخصیص

۱ ریال

حداقل تغییر قیمت

تمامی ماه‌های سال به تشخیص بورس

ماه‌های قرارداد

دوره معاملاتی هر کدام از نمادها دراطلاعیه معاملاتی مربوطه اعلام خواهد شد.

دوره معاملاتی

ریال به ازای هر قرارداد

واحد پولی قیمت

۱۵ دقیقه پس از پایان آخرین جلسه معاملاتی

مهلت ارائه درخواست اعمال

سقف موقعیت‌های باز و هم جهت مشتری در هر نماد معاملاتی برای دارندگان موقعیت باز:

oمشتریان حقیقی و حقوقی:۱۰۰۰قرارداد

oبازارگردان :بدون سقف

سقف مجاز موقعیت‌های باز و هم‌جهت

دارنده موقعیت باز فروش:حداکثر به اندازه ارزش اعمال مجموع قراردادهای اختیار معامله منتشر شده

دارنده موقعیت بازخرید: حداکثر به اندازه وجه تضمین اولیه قرارداد آتی به تعداد موقعیت های باز ایجاد شده

سقف وثیقه قابل دریافت از مشتری توسط کارگزار

روزهای شنبه تا پنجشنبه ۱۰ الی ۱۵

ساعت و روزهای معاملاتی

اعمال قرارداد اختیار معامله تنها به درخواست دارنده موقعیت باز خرید صورت میگیرد

نحوه اعمال

ایجاد موقعیت تعهدی باز قرارداد آتی

نوع تسویه پس از اعمال

حداکثر تا ۲۵ قرارداد

حداکثر حجم هر سفارش

*کارمزدهای معاملاتی:

کارمزد معاملات 

کارمزد خریدار

کارمزد فروشنده

کارگزار

۰۰۰۸/۰ ارزش هر قرارداد

۰۰۰۸/۰ ارزش هر قرارداد

بورس کالا

۰۰۰۴/۰ ارزش هر قرارداد

۰۰۰۴/۰ ارزش هر قرارداد

حق نظارت سازمان

-

-

جمع

۰۰۱۲/۰ ارزش هر قرارداد

۰۰۱۲/۰ ارزش هر قرارداد

کارمزد تسویه و تحویل 

کارگزار

۰۰۰۴/۰ ارزش بازار دارایی پایه هر قرارداد در سررسید

بورس کالا

۰۰۱/۰ ارزش بازار دارایی پایه هر قرارداد در سررسید

جمع

۰۰۱۴/۰ ارزش بازار دارایی پایه هر قرارداد در سررسید

خبرنگار: نازنین درویشی

منبع: بیدار بورس
کد خبر 22482

برچسب‌ها

نظر شما

شما در حال پاسخ به نظر «» هستید.
4 + 1 =